Was ist ein Wechselkurs und wie berechnet man ihn?
Brandon Boda, Handels- und Betriebsanalyst
Ob Sie Angestellter eines Export- oder Importunternehmens sind oder im Ausland arbeiten, der Wechselkurs wirkt sich stark auf das Kapital aus, das Sie aufbringen oder ausschütten. Wie berechnet man also den Wechselkurs? Xavier de Villutreis, Associate General Manager von b-sharpe, beantwortet diese Frage in einem Video, um Ihnen bei der Optimierung Ihres Cash-Managements zu helfen.
Der Devisenmarkt ist ein Freiverkehrsmarkt (OTC). Konkret bedeutet dies, dass der Preis weder fest noch offiziell ist. Im Gegenteil, der Wechselkurs ändert sich ständig nach Lust und Laune der Marktteilnehmer.
Daher wird der Wechselkurs des Schweizer Frankens zum Euro, der von Banken oder anderen Einrichtungen (Wechselstuben und Online-Wechseldiensten) angewendet wird, von diesen frei festgelegt. Der angebotene Preis hängt insbesondere von der eingesetzten Marge ab, die wiederum von vielen Parametern abhängt.
Zum Beispiel ist es logisch anzunehmen, dass diese Marge bei einem internationalen Bankinstitut (hauptsächlich aufgrund struktureller Kosten) höher sein wird als bei einem vollständig digitalen Online-Tauschdienst wie b-sharpe.
Einfacher und sicherer Währungsumtausch
Devisenmarkt: Wie kommen Finanzintermediäre zu Geld
Auf dem Devisenmarkt ist die Vergütung des Redners die Summe der Differenz zwischen dem Preis, den er Ihnen anbietet, und dem Preis, zu dem er selbst absichern wird.
Nehmen wir das Beispiel eines Kunden, der 30.000 Schweizer Franken verkaufen möchte, um einen Euro zurückzubekommen:
- Sie zahlen CHF 30'000 bei einem Finanzintermediär ein
- dies deutet auf einen Wechselkurs von 1,12 hin (d. h. 1 Euro ist 1,12 Schweizer Franken wert);
- Sie erhalten also eine Rückerstattung von 26.785,71 €;
- Vermittler verkauft 30.000 CHF zu 1,11 CHF (1 € kostet jetzt nur noch 1,11 CHF);
- da mehr Euro benötigt werden, um die gleichen CHF 30.000 zu kaufen, erhält der Vermittler am Ende 27.027,02 Euro zurück;
- Bei einer einfachen Subtraktion beträgt die Marge des Vermittlers 26.785,71 – 27.027,02 = 241,31 Euro.
Wir verstehen daher, dass je günstiger der Wechselkurs, den ein Finanzintermediär seinen Kunden anbietet, desto niedriger die berechnete Marge ist. Ihre Gesprächspartner (Bank, Wechselstube, Online-Wechsler) sind ganz nah am Markt! Hierfür wird dringend empfohlen, einen Währungsumrechner wie b-sharpe...
- zu verwenden
Spread und Interbankensatz: Definitionen
Das zweite, was Sie wissen sollten, ist, dass der Wechselkurs in zwei Teile geteilt wird:
- Umsatzquote;
- Kauffaktor.
Der Unterschied zwischen ihnen wird Spread genannt. Wenn Ihnen beispielsweise mitgeteilt wird, dass das EUR/USD-Paar bei 1,1430 liegt, ist dies tatsächlich der Durchschnitt zwischen dem Interbanken-Kaufkurs und dem Interbanken-Verkaufskurs.
Kleine Klarstellung: Der Interbankenkurs ist der Kurs, zu dem große Banken miteinander handeln. Für sie ist der Spread gering (maximal 2 Punkte für große Währungspaare). Im Gegenteil, je länger die Kette der Finanzintermediäre ist, desto höher ist der Spread für den Endkäufer. Der Spread ist auch teurer, wenn kleine Beträge gehandelt werden.
Wie der Wechselkurs berechnet wird
Die Methode zur Berechnung des an Sie gezahlten Preises ist immer dieselbe: Der Gesprächspartner nimmt eine Marge (ausgedrückt in %) des betreffenden Interbankensatzes. In der Regel nimmt eine Schweizer Bank (bei Beträgen unter CHF 50'000) eine Marge von 1,50 %.
Wenn der Interbankenkurs EUR/CHF 1,11 beträgt, verkauft Ihnen die Schweizer Bank den Euro zu einem Preis von 1,11 x 1,015 = 1,1266. Schweizer Franken werden zu einem Preis von 1,11/1,015 = 1,0935 verkauft.
Gut zu wissen. Da seine Struktur sich von der einer Bank unterscheidet, kann ein Online-Wechseldienst viel niedrigere Margen bieten. b-sharpe bietet zum Beispiel eine Marge von nur 0,50 % des Interbankensatzes.
Bei einer traditionellen Bank erhalten Sie also 8.876 Euro für 10.000 Schweizer Franken. Bei b-sharp erhalten Sie für den gleichen Umtauschbetrag 8.964 Euro; jene. 88 Euro sind angekommen.
Jetzt können Sie verstehen, wie der Wechselkurs berechnet wird. Um diese Fähigkeiten in die Praxis umzusetzen und Ihr Währungsrisikomanagement zu optimieren, hier sind 5 Fehler, die Sie vermeiden sollten , wenn Sie das nächste Mal Ihre Schweizer Franken in Euro umtauschen möchten! >
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